Conheça 8 investimentos que não pagam Imposto de Renda

Ao montar uma carteira, não basta olhar para o rendimento bruto; é preciso focar na rentabilidade líquida. É comum que ótimas oportunidades percam o brilho após os descontos tributários. No entanto, o mercado financeiro oferece diversos investimentos que não pagam Imposto de Renda e que, além de seguras, garantem que o lucro anunciado seja exatamente o lucro recebido.

Se você busca eficiência fiscal e quer ver seu dinheiro render sem a mordida do imposto, veja a seguir 8 investimentos isentos de Imposto de Renda!

Por que existem investimentos que não pagam Imposto de Renda?

Algumas aplicações não pagam Imposto de Renda para estimular os investidores a destinarem um maior fluxo de recursos para algumas áreas estratégicas da economia, como os setores imobiliário e do agronegócio (com os investimentos LCI/CRI e LCA/CRA, respectivamente). O governo opta por abrir mão da captação do imposto para tornar esses investimentos atraentes e incentivar a entrada de dinheiro.

Quais são as vantagens dos investimentos isentos de Imposto de Renda?

Os investimentos isentos de Imposto de Renda podem oferecer maior rentabilidade justamente porque não pagam tributos, já que as taxas podem prejudicar o ganho líquido de uma aplicação no fim.

De modo geral, se o cliente busca investimentos de curto prazo, as aplicações isentas de Imposto de Renda podem ser mais atrativas, porque grande parte dos investimentos em renda fixa conta com percentuais de IR que variam de acordo com o tempo da aplicação. Ou seja, quanto mais tempo o capital fica investido, menor é a alíquota cobrada. Veja a tabela abaixo:

Quais as desvantagens dos investimentos isentos de Imposto de Renda?

Investimentos que não pagam Imposto de Renda podem apresentar rentabilidade menor do que um CDB ou um Tesouro Direto tributado, então a isenção de imposto não é garantia de um bom negócio. Esses ativos também possuem prazos de carência mais rígidos, com baixa liquidez, além de parte deles não contar com a garantia do Fundo Garantidor de Crédito (FGC), de forma que o investidor pode levar um calote da instituição emissora.

Quais são os investimentos isentos de Imposto de Renda?

Conheça alguns dos investimentos que não pagam Imposto de Renda para diversificar a sua carteira de investimentos!

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1. LCI – Letra de Crédito Imobiliário

A LCI é um ativo financeiro que funciona como um empréstimo do investidor para financiar exclusivamente o setor imobiliário. A instituição credora paga um percentual de juros ao investidor (cujo indexador é geralmente o CDI) no prazo fixado no momento da contratação.

Além da LCI ser isenta de IR, esse investimento ainda tem um baixo grau de risco, pois é protegido pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC). O FGC é um fundo para a proteção do investimento caso a credora quebre. Ele tem um valor de até R$ 250 mil por CPF ou CNPJ e por instituição financeira.

2. LCA – Letra de Crédito do Agronegócio

A LCA também é um ativo financeiro emitido por instituições públicas ou privadas com características semelhantes às da LCI. A diferença aqui é que os recursos obtidos pela instituição são voltados ao financiamento das atividades do agronegócio. O investimento é considerado um título de renda fixa (baseado no percentual do CDI) e também conta com o amparo do FGC.

3. CRI – Certificado de Recebíveis Imobiliários

O CRI capta recursos para financiar as diversas transações do mercado imobiliário. O investimento é lastreado em créditos, como contratos de aluguel de longo prazo e financiamentos de imóveis residenciais. Os papéis são emitidos por companhias securitizadoras com a função de emissão, administração, cobrança e pagamento dos ativos.

A aplicação é isenta de IR, porém, apresenta mais risco que a LCI e a LCA por não ter a garantia do FGC. Por isso, antes de investir nessa opção e para evitar surpresas desnecessárias, é recomendável analisar o histórico da empresa credora.

4. CRA – Certificado de Recebíveis do Agronegócio

O CRA funciona como o CRI, com a diferença de que os fundos estão vinculados a direitos de crédito do agronegócio, concedidos tanto aos produtores quanto às cooperativas. Assim como o modelo anterior, essa aplicação apresenta mais riscos, pois se os contratantes não puderem pagar as dívidas, há a possibilidade de ocorrer o chamado “calote”. Portanto, mais uma vez, é necessário avaliar o rating da credora.

5. Debêntures incentivadas

Debêntures são títulos emitidos por companhias para captar recursos para financiar o próprio crescimento. Quando o investidor aplica nessa opção, ele passa a ser credor da empresa e a receber juros sobre o total aplicado. As debêntures incentivadas têm isenção do Imposto de Renda, diferentemente das debêntures comuns.

6. Fundos imobiliários (FII)

Caso sua intenção seja investir no ramo imobiliário, pode fazê-lo por meio de fundos imobiliários. Aplicar em um fundo imobiliário é como alugar um imóvel próprio: quando você aplica, torna-se “sócio” de empreendimentos de boa reputação e recebe um percentual dos aluguéis.

7. Letras de crédito de desenvolvimento (LCD)

A LCD é um título de renda fixa emitido por bancos de desenvolvimento (como o BNDES) e bancos estaduais de fomento. Toda quantia investida nessa aplicação é usada para financiar projetos de infraestrutura, indústria, inovação e pequenas empresas. Esse título é emitido apenas por instituições como o BNDES e agências de fomento (ex: Desenvolve SP, BDMG), com opções pré e pós-fixadas, atreladas ao CDI ou ao IPCA.

8. Poupança

Você sabia que a poupança não paga Imposto de Renda? A caderneta de poupança continua sendo o investimento mais popular do Brasil, principalmente pela sua simplicidade e liquidez imediata, mas vale lembrar que ela tem algumas desvantagens, como a sua baixa rentabilidade, que muitas vezes perde para a inflação.

Investimentos de renda fixa isentos de Imposto de Renda

• LCI (Letra de Crédito Imobiliário) e LCA (Letra de Crédito do Agronegócio);
• CRI (Certificado de Recebíveis Imobiliários) e CRA (Certificado de Recebíveis do Agronegócio);
• Debêntures Incentivadas;
• LCD (Letra de Crédito Digital);
• Poupança.

Investimentos isentos de Imposto de Renda

Como vimos, há diversas opções de investimentos isentos de Imposto de Renda para quem busca mais rentabilidade na hora de aplicar o dinheiro. Portanto, vale a pena considerar essas alternativas ao montar uma carteira, pois, em muitos casos, a ausência de descontos se reverte em maior lucro — sem precisar correr nenhum risco desnecessário.

Se você está apenas no início da sua jornada de investidor e não sabe ao certo por onde começar, confira nosso guia completo de investimentos para conhecer os principais termos do mercado e aprender qual é o seu perfil!

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